El círculo está completo: el Banco de Japón
se une a la Fed y al BCE para preparar el lanzamiento de la moneda digital
Primero
fue la Fed , luego el BCE y ahora el BOJ: los bancos centrales del mundo se
están preparando silenciosamente para desatar monedas digitales en una
población desprevenida en un último intento desesperado de provocar inflación y
acabar con la ortodoxia monetaria actual que ha no logró elevar las condiciones
de vida de las masas (pero, lo más importante, no logró inflar una montaña
creciente de deuda global insuperable).
El
viernes, el Banco de Japón se unió a la Fed y al BCE cuando dijo que comenzaría
a experimentar sobre cómo operar su propia moneda digital, en lugar de
limitarse a la investigación conceptual como lo ha hecho hasta la fecha.
La
digitalización ha avanzado en varias áreas en el país y en el extranjero
gracias al rápido desarrollo de la tecnología de la información y la
comunicación. Existe la posibilidad de un aumento en la demanda pública de la
moneda digital del banco central (CBDC) en el futuro, considerando el rápido
desarrollo de la innovación tecnológica. Si bien el Banco de Japón no tiene
actualmente ningún plan para emitir CBDC, desde el punto de vista de garantizar
la estabilidad y eficiencia de los sistemas generales de pago y liquidación, el
Banco considera importante prepararse a fondo para responder a los cambios en
las circunstancias de manera adecuada.
El
banco explicó que podría proporcionar CBDC de uso general si el efectivo en
circulación cae "significativamente" y el dinero digital privado no
es suficiente para sustituir las funciones del efectivo, al tiempo que promete
suministrar efectivo físico siempre que haya demanda pública.
La
medida, como informa Reuters , se produjo junto con un anuncio de un grupo de
siete grandes bancos centrales, incluido el BOJ, sobre lo que ven como
características centrales de una moneda digital del banco central (CBDC), como
la resiliencia y un marco legal claro. . También coincide con el enfoque del
nuevo primer ministro japonés, Yoshihide Suga, de promover la digitalización y
la reforma administrativa para impulsar la competitividad del país.
En un
informe que expone su enfoque sobre CBDC, el BOJ dijo que llevará a cabo una
primera fase de experimentos sobre funciones básicas básicas para CBDC, como la
emisión y distribución, a principios del año fiscal que comienza en abril de
2021. Los experimentos serán parte de Los esfuerzos del BOJ para analizar más
de cerca cómo puede emitir CBDC de propósito general, destinados a ser
utilizados ampliamente entre el público en general, incluidas las empresas y
los hogares.
Naturalmente,
para evitar provocar el pánico de que el papel moneda está a punto de
desaparecer, y así incitar a la población a acapararlo, el BOJ dijo que las
CBDC "complementarán, no reemplazarán, el efectivo y se centrarán en hacer
que los sistemas de pago y liquidación sean más convenientes". Sin
embargo, sigue siendo un misterio cómo exactamente es "más
conveniente" para el banco central poder extinguir de forma remota
cualquier cantidad de dinero en la billetera digital sin previo aviso.
A
diferencia de la Fed, el BOJ planea que las instituciones financieras y otras
entidades privadas actúen como intermediarios entre el banco central y los
usuarios finales, en lugar de que las empresas y los hogares mantengan
depósitos directamente en el BOJ.
"Si
bien el BOJ no tiene actualmente ningún plan para emitir CBDC ... es importante
prepararse a fondo para responder a los cambios en las circunstancias",
dijo el informe.
En la
segunda fase de experimentos, el BOJ analizará el diseño potencial de las CBDC,
por ejemplo, si debe establecer un límite en la cantidad emitida y pagar una
remuneración por los depósitos.
En el
paso final antes de la emisión, el BOJ lanzará un programa piloto que
involucrará a empresas privadas y hogares, dijo.
El BOJ
agregó que sería deseable que la CBDC se utilizara no solo para pagos
nacionales sino también transfronterizos; en resumen, no se preocupe, esto es
solo un experimento ... pero una vez que esté operativo, se hará cargo de todo
el sistema monetario existente.
Sin
duda, tener un control completo sobre todo el mecanismo de transmisión
monetaria, hasta cada cantidad de moneda en circulación, ha sido el sueño de un
banquero central. Una de las razones clave de las tasas negativas fue que los
bancos obligaron a los consumidores a sacar su dinero del banco y gastarlo,
aumentando así la velocidad del dinero. Por desgracia, como mostramos
anteriormente , las tasas de interés más bajas de la historia simplemente
provocaron aún más ahorros y menos gastos, lo que resultó en consecuencias
catastróficas para los sectores financieros donde se adoptaron tasas negativas,
como Japón y Europa.
Conviértase
en patrocinador de la publicación activista por $ 1 al mes en Patreon .
Hasta
ahora, Japón había sido cauteloso a la hora de moverse demasiado rápido en las
monedas digitales dadas las perturbaciones sociales que podría causar en un
país que tiene la población más amante del efectivo del mundo . Pero el
progreso constante de China hacia la emisión de moneda digital ha llevado al
gobierno a reconsiderar, especialmente si China toma la iniciativa para
desencadenar una nueva marea reflacionaria una vez que convierte a toda su
población a moneda digital, y se comprometió en la plataforma de políticas de
este año a observar más de cerca el idea.
Por
supuesto, la verdadera razón detrás de la urgencia del banco central para
implementar monedas digitales es simple y no tiene nada que ver con servir a la
población, aumentar la facilidad de las transferencias o mejorar la estabilidad
y eficiencia de los sistemas de pago y liquidación. Tiene todo que ver con
tener un control discreto sobre la inflación y permitir el "dinero de
helicópteros" en todo el mundo. Así lo describió el gerente de cartera de
renta fija de DoubleLine, Bill Campbell, en su última nota de lectura obligada,
" La caja de Pandora de las monedas digitales del banco central ".
¡Declare
su independencia!
¡Benefíciese
fuera del sistema manipulado! Protéjase de la tiranía y el colapso económico.
¡Aprende a vivir libre y difundir la paz!
Boletín
de Counter Markets : Tendencias y estrategias para la máxima libertad
¡Reclame
su edición GRATIS hoy!
Ingrese
su dirección de correo electrónico ...
Con la
QE, los bancos centrales han impreso un exceso de reservas que han beneficiado
solo a las instituciones muy ricas y grandes. La innovación de un sistema de
moneda digital como lo describe Mastercard podría brindar un estímulo
directamente a los consumidores. Tal mecanismo podría abrir verdaderas
compuertas de liquidez en la economía de consumo y acelerar la tasa de
inflación. Si bien los bancos centrales han intentado sin éxito aumentar la
inflación durante la última década, la tentación de poner en marcha las CBDC
podría ser muy fuerte entre los responsables de la formulación de políticas.
Sin embargo, las CBDC no solo inyectarían liquidez a la economía, sino que
también podrían acelerar la velocidad del dinero. Ese doble golpe podría
generar mucha más inflación de la que esperan los banqueros centrales.
Cuando
implementaron la QE por primera vez, los bancos centrales prometieron que esta
medida sería temporal y se desharía después de que terminara la crisis, una
promesa de la que he dudado durante un tiempo. Los bancos centrales, como los
conocemos, han perpetuado la QE como parte de su caja de herramientas
actualizada de políticas monetarias. El primer uso de monedas digitales en la
política monetaria podría comenzar poco a poco, ya que los responsables
políticos, por precaución, buscan calibrar este experimento en un estímulo
cuasifiscal. Sin embargo, tal moderación inicial podría dar paso a una
creciente complacencia y un mayor uso de la herramienta, tal como vimos con QE.
Las tentaciones de las CBDC no se limitan a excesos en la política monetaria.
Las CBDC también parecen ser un mecanismo eficaz para eludir las prerrogativas
de impuestos, emisión de deuda y gasto del gobierno para implementar una
política cuasifiscal.. Imagine, por ejemplo, la facilidad de promulgar la
teoría monetaria moderna a través de CBDC. Con las CBDC, los bancos centrales
poseerían las tuberías necesarias para entregar directamente una moneda digital
a las cuentas bancarias de las personas, lista para gastar mediante tarjetas de
débito.
Permítanme
citar nuevamente la advertencia de Charles I. Plosser en 2012: “Una vez que un
banco central se aventura en la política fiscal, es probable que se encuentre
bajo una presión cada vez mayor del sector privado, los mercados financieros o
el gobierno para usar su balance para sustituir para otras decisiones fiscales
". Con solo presionar el interruptor digital, las CBDC pueden permitir que
los legisladores cumplan o cedan a esas demandas, a riesgo de desencadenar una
conflagración inflacionaria, abandonando lo poco que aún sobrevive de la
disciplina fiscal soberana y quién sabe qué más. Espero que los líderes de los
bancos centrales del mundo se acerquen a esta nueva tecnología financiera con
extrema precaución, evitando su uso excesivo o abuso absoluto. Es difícil ser
optimista.Pronto nuestros Pandora monetarios poseerán su propia caja llena de
nuevos poderes, quizás demasiado tentadores para resistir.
Aquí
hay otra razón por la que es difícil ser optimista: sin prácticamente ningún
discurso o debate público, los bancos centrales están ahora tan abajo en el
proceso que están a solo unos pasos de implementar una empresa del sector
privado con una de las más grandes. procesadores de pagos digitales en el
mundo. A continuación se muestra un comunicado de prensa que prácticamente
nadie notó a principios de septiembre de nada menos que el gigante de pagos
electrónicos MasterCard, en el que reveló que había lanzado la plataforma de
prueba de monedas digitales del banco central (CBDC), que permite a los bancos
centrales evaluar y explorar las monedas digitales nacionales. "
Con la
economía global corriendo para adoptar los pagos digitales, los bancos
centrales también miran hacia el futuro e investigan cómo apoyar la innovación
mientras mantienen la política monetaria y la estabilidad financiera mientras
emiten y distribuyen moneda. De hecho, el 80 por ciento de los bancos centrales
encuestados están participando en alguna forma de trabajo sobre monedas
digitales del banco central (CBDC), y alrededor del 40 por ciento de los bancos
centrales han pasado de la investigación conceptual a experimentar con el
concepto y el diseño, según una encuesta reciente realizada por Banco de
acuerdos internacionales.
Hoy,
Mastercard anunció un entorno de prueba virtual patentado para que los bancos
centrales evalúen los casos de uso de CBDC. La plataforma permite la simulación
de emisión, distribución e intercambio de CBDC entre bancos, proveedores de
servicios financieros y consumidores. Se invita a los bancos centrales, los
bancos comerciales y las firmas de tecnología y asesoría a asociarse con
Mastercard para evaluar los diseños tecnológicos de CBDC, validar los casos de
uso y evaluar la interoperabilidad con los rieles de pago existentes
disponibles para consumidores y empresas en la actualidad.
Brave:
el navegador creado para la privacidad
Mastercard
es líder en la operación de múltiples vías de pago y en la convocatoria de
socios para garantizar igualdad de condiciones para todos, desde bancos hasta
empresas y operadores de redes móviles, con el fin de atraer a la mayor
cantidad de personas posible a la economía digital. Mastercard quiere
aprovechar su experiencia para permitir el desarrollo práctico, seguro y
protegido de las monedas digitales.
“Los
bancos centrales han acelerado su exploración de las monedas digitales con una
variedad de objetivos, desde fomentar la inclusión financiera hasta modernizar
el ecosistema de pagos”, dijo Raj Dhamodharan, vicepresidente ejecutivo de
Activos Digitales y Productos y Asociaciones Blockchain de Mastercard.
“Mastercard está impulsando la innovación con el sector público, bancos,
fintechs y firmas de asesoría en la exploración de CBDC, trabajando con socios
que están alineados con nuestros valores y principios fundamentales. Esta nueva
plataforma apoya a los bancos centrales a medida que toman decisiones ahora y
en el futuro sobre el camino a seguir para las economías locales y regionales
”, agregó Dhamodharan.
Sheila
Warren, Directora de Blockchain, Activos Digitales y Política de Datos en el
Foro Económico Mundial, dijo: “Las colaboraciones entre los sectores público y
privado en la exploración de las monedas digitales de los bancos centrales
pueden ayudar a los bancos centrales a comprender mejor la gama de
posibilidades y capacidades tecnológicas disponibles. con respecto a las CBDC.
Los bancos centrales pueden beneficiarse del apoyo para explorar el conjunto de
opciones disponibles para ellos con respecto a las CBDC, así como para obtener
información sobre las oportunidades que pueden surgir ”.
Finalmente,
¿por qué los bancos centrales utilizan blockchain como columna vertebral de
todos los esfuerzos de moneda digital? No tiene nada que ver con su fascinación
por bitcoin, o su miedo a que las criptomonedas puedan volverse dominantes
(aunque ciertamente hay un elemento de eso). La verdadera razón es que
blockchain permite que cada unidad de moneda discreta, ya sea el dólar digital,
el euro digital, el yen digital o el yuan digital, sea rastreada desde su inicio
digital, a través de cada transacción y en qué billetera se puede encontrar. en
un momento dado. En resumen, las monedas digitales basadas en blockchain
permitirán a los bancos centrales tener un mapa en tiempo real de absolutamente
todas las unidades monetarias en circulación y todas las transacciones
económicas.con el notorio billete de 500 € que permitió a los europeos eludir
fácilmente los tipos de interés negativos de Europa). Y, por supuesto, cuando
llegue el momento, los bancos centrales también podrán "advertir" al
público que el dinero digital en sus billeteras digitales puede expirar pronto
, lo que provocará una inundación inflacionaria de gasto con solo presionar un
interruptor.The Circle Is
Complete: Bank of Japan Joins Fed And ECB In Preparing Rollout Of Digital
Currency - Activist Post
|
